Ventajas y desventajas de invertir en ETFs
Los fondos cotizados o ETFs son viejos conocidos de los inversores de todo el mundo. Llevan con nosotros desde 1993 y su crecimiento no ha parado desde entonces, pues cada vez hay más inversores que los utilizan como vehículo de inversión y cada vez más los mejores brókers de América Latina los ofrecen en sus plataformas.
Pero cómo invertir en trading online con ETFs. Pues es bastante sencillo. Un ETF es un fondo cotizado, un híbrido entre un fondo de inversión tradicional y una acción. La gran diferencia entre ambos es que el ETF es un instrumento de gestión pasiva y un fondo de inversión es un instrumento de gestión pasiva (en general). Así, el ETF es una cesta de activos que replican a un índice, por lo que sus costes por gestión son muy reducidos y su visibilidad de precios diarios es muy elevada.
Para el trading online con ETFs las principales ventajas son la diversificación, pues permiten acceder a toda una cesta de activos, por ejemplo, los que componen un índice bursátil, segmentos de mercado (materias primas) o zonas geográficas (mercados emergentes). En segundo lugar, los ETFs se negocian como si de acciones se trataran, con precios intra diarios y entradas y salidas durante toda la sesión.
Las comisiones que soportan los ETFs son menores de las de un fondo de inversión tradicional, pues no exigen de una gestión activa. De hecho, si replican bien al índice que tienen como benchmark no es necesario ningún tipo de ajuste. No hay detrás de un ETF un experto que tome las decisiones de entrar o salir de los distintos activos. Por último, la reinversión de los dividendos en un ETF es inmediata, mientras que en un fondo tradicional puede llevar varios días.
Cómo invertir en trading online con ETF. Desventajas
No obstante, los ETFs, como cualquier otro instrumento financiero, también tienen sus desventajas. Si el inversor pretende llegar a ciertas empresas de menor capitalización los ETFs pueden ser ineficaces, pues tienden a quedarse con las grandes, que son las que hacen moverse los índices a los que replican. Por ejemplo, mira el peso de las tecnológicas en el S&P 500 en los últimos meses.
Si eres un inversor a largo plazo, la ventaja de tener precios diarios o intra diarios te resulta irrelevante o puede provocar un movimiento innecesario en la cartera por tener un exceso de información. Del mismo modo, comprar un ETF resulta menos efectivo que comprar una acción determinada y, en el caso de algunos ETFs que están muy focalizados en mercados de nicho, los precios de entrada y salida pueden tener diferencias muy notables que no tendrías en las acciones.
Otro aspecto a valorar son los dividendos, pues en un ETF se diluyen entre las participaciones. Si el dividendo es importante para ti, es mejor tener las acciones concretas y no un fondo cotizado que tenga esas y otras que pagan menos.
Por último, los ETFs apalancados o inversos son muy sencillos de utilizar para un inversor experto, pero un inversor medio puede no valorar correctamente las implicaciones de una operativa apalancada o inversa. Si dispones de uno de los mejores brókers de América Latina podrás aprender a manejarlos en simulador antes de hacerlo en operativa real y evitarás errores.
